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            原创痛心!300亿集团竟连1亿利息也还不起,年内还有百亿巨债压顶

            admin 2019-06-17 190人围观 ,发现0个评论

            编 辑:正风

            来 源:正和岛

            民企债券违约集体里,又添加了一名成员。

            6月10日,腾邦集团有限公司(下称“腾邦集团”)发布布告称,因短期内资金周转困难,公司未能准时足额付出“17腾邦01”2019年度利息至我国证券挂号结算有限责任公司账户。

            本次债券付息日为2019年6月7日,因遇法定节假日,付息日顺延至6月10日,触及利息资金11250万元,本次债券构成本质违约。

            据悉,这是腾邦集团初次发作的债券违约爆雷事情,也是2019年债市第18家新增违约主体。Wind数据显现,到2019年6月10日,本年发作违约的债券已达到70只,违约总额为480.37亿元;2018年全年则共有125只债券违约,总金额为1209.61亿元。

            当然,最令咱们感到不解的仍是,这样一家我国民企500强,上一年营收超800亿的巨子,为何连1个亿的利息都拿不出来?

            01.

            1.125亿元债券利息违约,债项评级降为BBB

            依据腾邦集团官网介绍,腾邦集团成立于1998年4月,公司聚集“旅行、物流、出资”三大实业,六大工业集团(腾邦旅行集团、腾邦商旅集团、腾邦航空集团、腾邦物流集团、腾邦财物集团、腾邦出资集团)。

            现在,公司全球职工达8.1万人,事务广泛全球157个国家和地区,服务世界6.2亿人。公司为香港联合买卖所及深圳证券买卖所两地上市公司,股票代码分别为06880.HK(腾邦控股)和300178.SZ(腾邦世界)。

            此外,在全国工商联评选的2018年我国民企500强评选中,腾邦集团以898.82亿元的营收规划,位列500强第48位。

            按理说如此体量的巨子再加以这么多头衔的烘托,这样的企业是绝不会让违约信息呈现在自己的经历中的,而腾邦偏偏就被一个亿的利息难倒了,不免让人觉得有些难以想象,但若仔细调查,其实这里边也早有“预兆”。

            据了解,“17腾邦01”为腾邦集团2017年面向合格出资者揭露发行的公司债券(榜首期),其发行量为15亿元,债券期限为3年。Wind数据显现,腾邦集团在2017年还面向合格出资者非揭露发行匡了公司债券(榜首期),债券简称为“17腾邦02”,这一期债券发行规划为2亿元,发行期限为2年。

            但是腾邦集团在6月5日的布告中却显现公司因严峻事项存在不确定性,经向深圳证券买卖所请求,公司发行的公司债券“17腾邦01”和“17腾邦02”自2019年6月6日开市起停牌。

            要知道“17腾邦01”的付息日为2019年6月7日,即使遇到了法定节假日,6月10日也到了最终的付息日,而腾邦偏偏挑选在这个时分停牌,不可谓不失常。

            腾邦集团表明,停牌期间,公司将严厉依照有关法令、法规的规则实行信息发表责任,待相关严峻事项发表后,公司将及时布告并请求公司债券复牌。现在,何时复牌尚未可知,债券却先迎来了违约。

            别的,在“17腾邦01”爆雷后,作为腾邦集团债券的评级组织,中诚信证评也发布布告称,将腾邦集团主体和“17腾邦01”债项等级由AA下调至BBB,并将公司主体和“17腾邦01”债项信誉等级列入或许降级的信誉评级调查名单。

            还有咱们方才说到的“17腾邦02”,这只发行2亿,票息7.5%的私募债也将于2019年9月28日摘牌,也就是说三个月后,腾邦集团还要面对着兑付本息合计2.15亿元的压力。

            可腾邦集团债券余额在一年内仅剩17亿元,再加上需求付出的利息,近20亿的兑付关于此刻连1个多亿都拿不出的腾邦集团而言,压力有多大想必咱们也都可想而知了吧。

            02.

            短期债款压顶,堕入流动性窘境

            实践上,虽然旗下具有上市公司,腾邦集团财物巨大,但其面对的流动性压力却一点也不小。

            腾邦集团《公司债券2018年年度报告》显现,到2018年末,腾邦集团总财物为291.04亿元,总负债191.70亿元,财物负债率为65.87%,完成经营收入原创痛心!300亿集团竟连1亿利息也还不起,年内还有百亿巨债压顶218.72亿元,同比添加7.36%,但净利润则仅录得3.27亿元,同比削减64.72%。

            从现金流方面来看,腾邦集团的状况则也不容乐观。

            2018年度,腾邦集团的经营活动发生的现金流量净额、出资活动发生的现金流量净额、筹资活动发生的现金流量净额均为负值,经营原创痛心!300亿集团竟连1亿利息也还不起,年内还有百亿巨债压顶活动、出资活动、筹资活动现金流分别为净流出5.80亿元、2.51亿元、9.47亿元。

            所以归纳2018年腾邦集团的财务数据来看,咱们也得出了2个重要的信息点:

            1.腾邦集团的短期负债占比较高,短期告贷规划80.26亿元,在总负债中占比41.87%,敷衍收据及敷衍账款为29.44亿元,在总负债中的占比为15.36%;

            2.2018年末,腾邦集团账上的货币资金还高达29.22亿元,在总财物中的占比为10.04%;其间,有15.91亿元货币资金受限,受限原因则为定期存款、理产业品资金及收据保证金,实践可用资金仅为13.3亿元。而此次未能偿付揭露市场债券仅1.1亿元的利息资金,也意味着腾邦世界的流动性遭受了严峻危机。

            也就是说,上一年年末还有13亿资金可用的腾邦集团,5个月后连一个亿都拿不出来了,这样的成果的确有些让人匪夷所思。

            别的,到2018年12月31日,腾邦集团共取得银行授信额度人民币93.31亿元,其间已运用授信额度人民币80.01 亿元,未运用授信余额人民币13.30亿元。值得留意的是,其间包含最近备受重视的包商银行1.5亿授信额度,显现已悉数运用结束。

            当然了,2017年腾邦集团发债的首要用途也是为了归还金融组织告贷和弥补流动资金,尔后再没有发新债,一向靠银行告贷过日子,所以怎样才能让腾邦偿清这百亿的负债,这些授信银行的行长们或许真得要想想办法了。

            03.

            实控人持股被质押,百亿巨子该何去何从?

            最终,再来看看腾邦集团的实控人。

            腾邦集团实控人为钟百胜,河源市紫金县人,现任腾邦集团董事局主席,其持有腾邦集团67%股份;腾邦集团是旗下上市公司腾邦世界(300178.SZ)榜首大股东,持股份额为26.8%,钟百胜个人持股2.31%。

            据揭露数据,腾邦集团所持腾邦世界(300178.SZ股份83.49%被质押,钟百胜持有的腾邦世界股份悉数100%被质押,而且本年4月份还呈现了被迫减持状况,且所持大部分股份被司法冻住及轮候冻住。

            腾邦世界方面则表明,依据腾邦集团出具的阐明函,公司现在收到司法冻住相关的法院判决材料触及冻住股份数4962219股,占其所持有公司股份数量的2.57%,占公司总股本0.80%,首要系腾邦集团因合同纠纷被请求人请求诉前产业保全所造成的,腾邦集团正与有关方面活跃洽谈处理股份冻住事宜,争夺免除对其股份的冻住。

            但不管做出何种解说,腾邦集团的债款危机很或许仍是源于其频频收买的战略所造成的。

            据悉,腾邦世界于2011年在深交所上市后,就收买了欣欣旅行、北京捷达假日世界旅行社有限公司、喜游国旅,并联合贝恩本钱收买全球最大水上飞机公司Trans Maldivian Airways Private Limited。

            仅2018年,腾邦集团新增出资公司就达到了37家,其间包含收买和新设公司,首要经营地遍及香港、泰国、深圳等地。

            包含在金融范畴腾邦系相同有所布局,腾邦集团曾并购深圳中沃保险经纪有限公司100%股权,取得保险经纪事务车牌,并入股河源农商行和紫金农信社等。

            如此大手笔的频频收买,腾邦系资金必定难承重压,债款危机天然也是迟早的事了。

            爆雷后,腾邦集团提示出资者留意出资危险,称现在公司正在全力筹集付息资金,如公司无法妥善解决,公司会因逾期债款面对进一步的诉讼、裁定、银行账户被冻住、财物被冻住等事项,也或许需付出相关违约金、滞纳金和罚息,将会影响公司的生产经营和事务展开,添加公司的财务费用,一起进一步加大公司资金压力,并对公司本年度成绩发生影响。

            总而言之,留给腾邦集团资金腾挪的时刻和底牌真的现已不多了,至于素有“深圳百强”之称的腾邦集团能否平稳度过和化解此次债款危机,咱们能做的也只要拭目而待原创痛心!300亿集团竟连1亿利息也还不起,年内还有百亿巨债压顶了。

            参考材料:

            《再爆雷!300亿巨子集团竟连1亿利息无法兑付,年内还有百亿巨债压顶》 债市调查

            《“17腾邦01”违约1.1亿利息未还 腾邦世界盘中大跌7%》 21世纪经济报导

            《腾邦集团300亿财物付不出亿元利息 腾邦世界大股东债券违约》 每日经济新闻

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